Apprendre de l'histoire des leçons financières pour ne jamais oublier

Mon premier emploi à l'université était en tant que vérificateur de banque. Le timing? Pas génial. Je me suis retrouvé à auditer des investissements pendant la crise financière de 2008. Ce qui aurait autrement été un travail assez sec a été soudainement le centre d'une crise financière mondiale.

Je me souviens encore du matin que Lehman Brothers s'est effondré. Je suis passé devant le sol commercial d'un de mes clients et l'ambiance était comme si le monde avait pris fin. Pour être honnête, je ne comprenais pas complètement ce qui se passait, ni pourquoi, mais je savais que les leçons sortant de cette année me tiendraient pour la vie.

Bien que notre économie et notre confiance aient semblé se remettre du point bas il y a plus de huit ans, il y a des leçons importantes de base qui ne devraient pas être perdues. Voici quelques-uns:

1. Apprenez à vivre moins.

Avant la crise, nous avions vu une période relativement longue de prospérité financière et c'était comme la norme. Les gens vivaient plus grand, plus somptueusement et s'étendaient au-delà de leurs moyens. L'une des statistiques les plus choquantes à cette époque de prospérité économique? Le taux d'épargne personnelle était inférieur à 2%. Cela signifie qu'en moyenne, les gens économisent moins de 2% du chèque de paie qu'ils rapprochaient de la maison, c'est pourquoi il y avait un problème si massif lorsque l'économie est allée vers le sud. Très peu de gens avaient quoi que ce soit à la banque pour se rabattre.

Bien que ce conseil soit basique et quelque chose que vous lisez dans presque tous les articles financiers, la récession a mis cela à l'honneur: vous devez vivre moins que vous ne faites, et budgétiser, sauver et avoir un fonds d'urgence pour retomber. Ceci est crucial pour votre stabilité financière personnelle. Les choses peuvent mal tourner de manière inattendue et vous devez avoir un coussin pour vous protéger de l'automne.

2. Avoir un plan de sauvegarde.

Pendant la récession, de nombreuses personnes se sont retrouvées non seulement hors d'un emploi, mais hors d'une carrière. Les entreprises ont fait faillite et celles qui ont pu rester ont trouvé des moyens de faire plus avec moins. C'était une véritable révélation pour savoir que la sécurité de l'emploi n'était pas donnée et même si vous travailliez dur dans votre rôle actuel, rien n'était garanti.

La plus grande leçon ici est d'avoir toujours un plan B. Il est effrayant de penser que votre industrie actuelle peut un jour être plus florissante, mais c'est bien de se préparer à cette situation. Mon conseil? Ne laissez pas vos compétences sortir de dates. Continuer à s'améliorer et créer des connaissances vous rend beaucoup plus commercialisable lorsque les emplois s'évaporent. Vous pouvez suivre des cours en ligne ou dans une école locale, prendre un passe-temps dans une industrie différente de la vôtre ou se porter volontaire pour une organisation qui vous intéresse. En prime, vous pouvez même constater que vous avez une vraie passion ou un vrai talent pour autre chose que ce que vous faites actuellement.

3. Si cela semble trop beau pour être vrai, c'est probablement.

Si je me souviens, juste avant l'accident, j'avais l'impression que les gens ne pouvaient pas perdre. Les prix des maisons en flèche, le crédit était facile à obtenir, et il n'y avait pas de fin en vue. Certains de mes amis avaient acheté plusieurs maisons sans acompte ni prêt à intérêt uniquement. D'autres le tuaient avec des «rendements garantis» sur les portefeuilles d'investissement. C'était trop facile et trop beau pour être vrai et, rétrospectivement, c'était.

Cela ne signifie pas que vous devez vous méfier de chaque reprise, mais ne tombez pas pour de l'argent facile ou des rendements garantis. Écoutez votre intestin et si cela dit que quelque chose ne va pas, écoutez.

4. Les experts savent certaines choses, mais pas tout.

Nous mettons beaucoup de valeur aux opinions des experts et généralement, à juste titre. Ils ont passé le temps de la recherche, ils ont une connaissance approfondie d'un certain sujet, et nous écoutons leurs opinions. Nous les embauchons pour nous donner des conseils, gérer notre argent, puis suivre souvent aveuglément ce qu'ils recommandent.

Mais il était clair de sortir de la récession que les experts ne savent pas tout. Mettre votre confiance aveugle dans un expert est de mettre votre sort entre les mains de quelqu'un d'autre. Écoutez leurs conseils, mais assurez-vous également de faire votre propre séjour de recherche sur le siège du conducteur en ce qui concerne votre argent.

5. Tu ne devrais pas acheter ce que tu ne comprends pas.

J'avoue que je fais partie de ces personnes qui cocheront la case aux termes et conditions lorsque j'achète quelque chose de petit sans les lire réellement. (Je suis sûr que beaucoup d'entre vous font aussi de même.) Mais quand il s'agit d'un plus grand achat comme une maison? Vous devez comprendre exactement ce que vous achetez.

Pendant la récession, beaucoup de gens ont été pris au dépourvu lorsque le taux d'intérêt sur leur hypothèque a soudainement traversé le toit et qu'ils ne pouvaient plus se permettre les paiements. Et je comprends parfaitement pourquoi.

Les acronymes et l'attitude occasionnelle générale (à l'époque) concernant les hypothèques à taux réglable et les paiements de ballon ont semblé sans importance pour comprendre la nitty-gritty de ce qui a été inclus dans les documents hypothécaires. Et au fait, ces documents hypothécaires ne sont pas vraiment ce que j'appellerais la lecture légère.

Mais lorsque vous prenez une telle décision financière, vous ne devriez pas hésiter à poser toutes les questions dont vous avez besoin afin de vous assurer de bien comprendre tout ce que vous vous inscrivez. Tout comme nous l'avons appris à l'école primaire, il n'y a rien de tel qu'une question stupide.

Quelles leçons restera avec vous de la crise financière?